Σε εξατομικευμένες συμφωνίες με επενδυτές, όπως είναι τα hedge funds, στρέφονται όλο και περισσότερο οι ευρωπαϊκές τράπεζες για να μειώσουν κίνδυνο, πολλών δισεκατομμυρίων ευρώ, που διαθέτουν στα χαρτοφυλάκια δανείων τους και να βελτιώσουν την οικονομική τους θέση, ανέφεραν στο Reuters αρκετές εμπλεκόμενες πηγές.
Το 2022, οι μεγαλύτερες ευρωπαϊκές τράπεζες που εποπτεύονται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), ολοκλήρωσαν τέτοιου είδους συμφωνίες με το ποσό να αγγίζει το ρεκόρ των 174 δισεκατομμυρίων ευρώ, δήλωσε η ρυθμιστική αρχή στο Reuters.
Αυτές οι συναλλαγές “μεταφοράς σημαντικού κινδύνου” (SRT) δεν είναι νέες, αλλά επειδή είναι συνήθως διμερείς και ιδιωτικές, τα δεδομένα σχετικά με αυτές δεν είναι δημόσια, ενώ οι όροι τους δεν ανακοινώνονται.
Με την μείωση μέρους του κινδύνου στο χαρτοφυλάκιο δανείων τους, οι τράπεζες μπορούν να μειώσουν σημαντικά το ποσό των κεφαλαίων που χρειάζονται για να καλύψουν πιθανές ζημιές που θα προκύψουν από αυτά τα δάνεια, σύμφωνα με τη δικηγορική εταιρεία Clifford Chance.
Σε αντίθεση με την παραδοσιακή τιτλοποίηση δανείων, στην οποία τα περιουσιακά στοιχεία μιας τράπεζας μεταφέρονται σε ξεχωριστή οντότητα η οποία στη συνέχεια πουλά τίτλους σε επενδυτές, οι συναλλαγές SRT είναι συχνά «συνθετικές» και μιμούνται μιας πώληση.
Μια τράπεζα μπορεί, υπό κανονικές συνθήκες, να μεταφέρει κινδύνους για πιθανές ζημιές που ισοδυναμούν με περίπου 7% έως 12% ενός χαρτοφυλακίου δανείων της, ανέφεραν δύο πηγές της αγοράς.
Η ΕΚΤ, η οποία εποπτεύει άμεσα τις σημαντικότερες τράπεζες της Ευρωζώνης, δήλωσε στο Reuters ότι το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών κατά το 2022 αφορούσε δάνεια που εξακολουθούν να είναι εξυπηρετούμενα, σε αντίθεση με το 2021, όταν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αποτελούσαν πέραν του ενός τρίτου αυτών των συναλλαγών.
