Η Saudi National Bank, κρατικά ελεγχόμενη τράπεζα της Σαουδικής Αραβίας, ήταν ο μεγαλύτερος μέτοχος της Credit Suisse πριν από το deal πώλησής της στην UBS. Τώρα είναι ο μεγάλος ηττημένος. Αλλά αυτό που σχολιάζεται έντονα στις αγορές από traders και αναλυτές είναι πως η ίδια έπαιξε καθοριστικό ρόλο – χωρίς προφανώς να το θέλει- στο να ανάψει το φιτίλι της ανησυχίας στις αγορές και να πυροδοτήσει το σφυροκόπημα στις μετοχές της δεύτερης μεγαλύτερης ελβετικής τράπεζας.
Ήταν η επισήμανση του επικεφαλής της SNB πως δεν πρόκειται να ρίξει περισσότερο χρήμα στην Credit Suisse εκείνη που ουσιαστικά έδωσε το σήμα για την έναρξη των ρευστοποιήσεων. Και τούτο γιατί εκείνες τις ημέρες επικρατούσε ήδη ένας μίνι τραπεζικός πανικός για τις καταρρεύσεις των περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ, Silicon Valley Bank και Signature Bank. Οι ευρωπαϊκές τράπεζες δεν είχαν έκθεση σε αυτές, αλλά ήταν εκτεθειμένες στις ανησυχίες. Και αυτές στην περίπτωση της Credit Suisse φούντωσαν από την κατηγορηματική άρνηση του μεγαλύτερου μετόχου της να ρίξει κι άλλο χρήμα.
Η Saudi National Bank επιβεβαίωσε στο CNBC τη Δευτέρα ότι έχασε περίπου το 80% της επένδυσής της. Η τράπεζα με έδρα το Ριάντ, είχε μερίδιο 9,9% έχοντας επενδύσει 1,4 δισ. ελβετικά φράγκα (1,5 δισ. δολάρια) στην Credit Suisse, τον περασμένο Νοέμβριο. Τότε είχε αποκτήσει το μερίδιο στα 3,82 ελβετικά φράγκα ανά μετοχή. Η UBS θα πληρώσει στους μετόχους 0,76 φράγκα ανά μετοχή.
Το βαθύ discount κρίθηκε αναγκαίο για μία ταχύτατη συμφωνία, καθώς οι ρυθμιστικές αρχές προσπάθησαν να ανακόψουν τους κλυδωνισμούς στις αγορές και το τραπεζικό σύστημα. Ωστόσο οι αγορές δεν υποδέχθηκαν με τον ενθουσιασμό που θα περίμενε κανείς το deal. Οι μετοχές της UBS καταγράφουν απώλειες 10% και της Credit Suisse βυθίζονται πάνω από 60%. Οι αρχικά μεγάλες απώλειες των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων εξανεμίστηκαν και οι δείκτες γύρισαν οριακά σε θετικό έδαφος. Ωστόσο οι κλάδοι τραπεζών και χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στον πανευρωπαϊκό δείκτη Stoxx 600 υποχωρούν έκαστος περίπου 2%.
Παρά τη ζημιά της επένδυσής της, που υπερβαίνει το 1 δισ. δολ., η Saudi National Bank λέει ότι η ευρύτερη στρατηγική της παραμένει αμετάβλητη.
