Το Bitcoin οδεύει προς τη χειρότερη μηνιαία του επίδοση εδώ και πάνω από τρία χρόνια, καθώς οι έντονες ρευστοποιήσεις και το κύμα αναγκαστικών πωλήσεων επαναφέρουν μνήμες της μεγάλης κρίσης του 2022 στην αγορά των κρυπτονομισμάτων.
Το δημοφιλέστερο ψηφιακό νόμισμα στον κόσμο υποχωρώησε σήμερα, Παρασκευή, έως και 6,4%, στα 81.629 δολάρια, ενώ το Ether κατέγραψε απώλειες έως 7,6%, πέφτοντας κάτω από τα 2.700 δολάρια. Σε αντίστοιχο κλίμα, ευρωπαϊκές και ασιατικές μετοχές κινούνταν στο «κόκκινο», μετά το απότομο sell off στη Wall Street το βράδυ της Πέμπτης.
Σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg, το Bitcoin έχει χάσει περίπου το ένα τέταρτο της αξίας του μόνο μέσα στον Νοέμβριο – στη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση από τον Ιούνιο του 2022, όταν η κατάρρευση του TerraUSD πυροδότησε μια αλυσίδα πτωχεύσεων, που κορυφώθηκε με την κατάρρευσης του ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων FTX του Sam Bankman-Fried.
Παρά το ευνοϊκό πολιτικό κλίμα στις ΗΠΑ και την έντονη θεσμική υιοθέτηση, το Bitcoin έχει βυθιστεί άνω του 30% από τα ιστορικά υψηλά του Οκτωβρίου. Η πτώση συνδέεται με το κύμα ρευστοποιήσεων της 10ης Οκτωβρίου, το οποίο εξαφάνισε 19 δισ. δολάρια από μοχλευμένες θέσεις και συμπαρέσυρε σχεδόν 1,5 τρισ. δολάρια από τη συνολική χρηματιστηριακή αξία των crypto.
Οι ρευστοποιήσεις επιταχύνθηκαν ξανά το τελευταίο 24ωρο, με επιπλέον 2 δισ. δολάρια σε μοχλευμένες θέσεις να έχουν «κλείσει» αναγκαστικά, σύμφωνα με την CoinGlass.
Κλίμα ακραίου φόβου – Ισχυρά σημάδια επιδείνωσης
Το ευρύτερο μακροοικονομικό περιβάλλον παραμένει δυσμενές. Η αρχική άνοδος των αμερικανικών αγορών, στηριζόμενη στα αποτελέσματα της Nvidia και στη νέα έξαρση του AI trade, εξανεμίστηκε την Πέμπτη λόγω ανησυχιών για υπερβολικές αποτιμήσεις και αμφιβολιών για πιθανή μείωση επιτοκίων από τη Fed τον Δεκέμβριο.
«Το κλίμα είναι εξαιρετικά κακό. Υπάρχει εμφανώς ένας αναγκαστικός πωλητής στην αγορά, αλλά δεν γνωρίζουμε πόσο βαθιά φτάνει αυτό», δήλωσε στο Bloomberg ο Pratik Kala, διαχειριστής χαρτοφυλακίου της Apollo Crypto.
O δείκτης Crypto Fear & Greed Index της CoinGlass, που παρακολουθεί τη μεταβλητότητα, τη ζήτηση, την ορμή και τις ανησυχίες στην αγορά των cryptos έχει υποχωρήσει στο 11, τα χαμηλότερα επίπεδα από την κρίση του 2022, σηματοδοτώντας κατάσταση «ακραίου φόβου». Ενδεικτικά, λίγο μετά τη νίκη του Ντόναλντ Τραμπ στις εκλογές του 2024, ο δείκτης είχε εκτιναχθεί στο επίπεδο του 94 (ακραία απληστεία).
Απροθυμία θεσμικών – Πίεση στα ETF
Τα 12 αμερικανικά ETF συνδεόμενα με το Bitcoin κατέγραψαν καθαρές εκροές 903 εκατ. δολαρίων την Πέμπτη, τις δεύτερες υψηλότερες από το λανσάρισμά τους το 2024.
Ο αναλυτής της IG Australia, Tony Sycamore, σημείωσε ότι η αγορά «πιθανόν να δοκιμάζει το όριο αντοχής της Strategy» — της εταιρείας του Michael Saylor. Μια περαιτέρω πτώση θα μπορούσε να οδηγήσει σε margin calls, καθώς η εταιρεία έχει σημαντικά μοχλευμένα Bitcoin. Η μετοχή της υποχώρησε 5% την Πέμπτη, ενώ η μNAV της κατρακύλησε λίγο πάνω από το 1,2.
Αναλυτές της JPMorgan προειδοποίησαν αυτή την εβδομάδα ότι η Strategy διατρέχει τον κίνδυνο να χάσει τη θέση της στους δείκτες MSCI USA και Nasdaq 100, με την απόφαση να αναμένεται στις 15 Ιανουαρίου.
Παράλληλα, εταιρείες που επιχείρησαν να μιμηθούν το επενδυτικό μοντέλο Saylor, όπως οι Sequans Communications, ETHZilla και FG Nexus, προχώρησαν σε πωλήσεις μέρους των crypto θέσεών τους για να χρηματοδοτήσουν προγράμματα αγοράς ιδίων μετοχών, σε μια προσπάθεια σταθεροποίησης των τιμών τους.
